擁抱總報酬，突破股息框架
聯博打造收益新標竿
追求息收，不能只看股利率
聯博突破收益視野，
以「總報酬」角度打造新選擇
聯博突破收益視野，
以「總報酬」角度打造新選擇
你知道嗎？過去十年來，美股和低波動股票的年化總報酬都遠遠超過了高股息股票！如果投資人只看股利率高低來選股票，可能陷入見樹不見林的迷思，更錯失股價漲升帶來的資本利得機會。
現在，聯博從「總報酬」的角度出發，股息及資本利得機會合而為一。除累積級別外，打造全新月配級別選擇，滿足期待較多每月現金流的投資人理財需求。
現在，聯博從「總報酬」的角度出發，股息及資本利得機會合而為一。除累積級別外，打造全新月配級別選擇，滿足期待較多每月現金流的投資人理財需求。
高股息≠高報酬，股價漲升動力主要來自企業獲利增長
過往績效不保證未來結果。投資人無法直接投資指數，且指數報酬不代表任何聯博基金之績效表現。指數未經管理，因此報酬未反映主動式基金管理之相關費用與支出。美國成長股、美國股票、全球低波動股票及高股息股票分別以Russell 1000 Growth、S&P 500、MSCI World Minimum Volatility及MSCI World High Dividend等指數為代表。均以含息總報酬計算，不考慮稅務及其他支出。資料來源：Bloomberg、Morningstar與聯博，截至2024年12月31日。
錢滾錢：
企業將獲利投資未來，讓成長更上層樓
企業將獲利投資未來，讓成長更上層樓
企業擁有的現金流除了發放股息、買回庫藏股外，也可選擇再投入設備、人力、新技術等，來創造未來的盈餘增長。
採取後者比例越多的企業經營團隊，越有機會締造更強勁的長線營運增長動能，進而支撐股票總報酬表現。
採取後者比例越多的企業經營團隊，越有機會締造更強勁的長線營運增長動能，進而支撐股票總報酬表現。
企業現金運用方式對營收及盈餘成長的影響
過往績效與目前預估不保證未來結果。所述個別有價證券僅為說明聯博投資哲學，不代表該基金買賣或推薦所述證券，亦不假設該等投資已經或將有獲利。截至2024年12月26日。預估值採摩根士丹利預估。僅節錄與股東回報及與資本支出相關之會計科目。資料來源：公司財報、Morgan Stanley與聯博。
成長動能強的股票
更有本錢打造每月現金流機制
更有本錢打造每月現金流機制
以匯聚全球創新企業的美國股市為例，若1990年1月1日投入本金100萬美元於S&P 500指數，每年將總資產10%平均分為每月提領*，迄今30餘年總提領金額累積將近349萬美元，本金亦增值至104萬美元，顯示追求每月現金流，不應著眼於股利率，若選定長線報酬動能經得起考驗的股票資產來進行每月配息機制後，本金未必會受到侵蝕。
過往績效與目前預估不保證未來結果。投資人無法直接投資指數，且指數回報不代表任何聯博基金之績效表現。指數未經管理，因此回報未反映主動式基金管理之相關費用與支出。以上僅為歷史資料模擬之結果，不代表基金投資組合實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。*於1990年1月1日投資100萬美元於S&P 500指數，每年將總資產10%平均分為每月提領。以每月將指數當月含息總報酬中扣除10% /12(月份)作為提領之模擬。截至2024年12月31日。資料來源：Morningstar與聯博，以美元計算。
聯博優選，以品質為核心
致力總報酬與現金流目標
致力總報酬與現金流目標
聯博-美國成長基金
(基金之配息來源可能為本金)
(基金之配息來源可能為本金)
川普強勢回歸，成長契機美力無邊
風險報酬等級1
RR4
多種投資選擇
A累積級別、AD/ED月配級別、
AP/EP總報酬月配級別
AP/EP總報酬月配級別
- 專注美國品質成長股，尤其注重經營效率
- 科技、醫療、消費為投資主軸
| 累積總報酬 | A級別美元(%) | 同類型平均(%) |
| 10年 | 310.9 | 192.6 |
| 5年 | 104.5 | 77.0 |
| 3年 | 34.7 | 28.5 |
| 2年 | 60.3 | 46.1 |
| 1年 | 24.5 | 21.9 |
過去績效不代表未來報酬。資料截至2025年1月31日。聯博–美國成長基金A級別美元與同類型平均累積總報酬比較為依據理柏環球–美國股票型基金分類統計，聯博-優化波動股票基金A級別美元與同類型平均累積總報酬比較則依據理柏環球–全球股票型基金分類統計。資料來源：Lipper與聯博，美元計價。
3分鐘影音快問快答
一次看懂總報酬月配級別
一次看懂總報酬月配級別
基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。投資人於申購時應謹慎考量。本基金投資之企業其股利 (股息) 配發時間及金額視個別企業決定 (如該企業一年可能集中於一次或兩次配發)，且企業未必只採取現金股利配發方式分配其盈餘，故每月配息金額之決定主要透過投資組合企業長期股利配發紀錄的追蹤，以及企業的實際現金流與資本利得趨勢作為收益分配的保守預估，並考量相關稅負後，決定每月基金每單位的配息金額。經理公司將定期監控基金的配息金額與配息率，評估調整之必要，以避免分配過度侵蝕本金。經理公司將建立分配比率之可容忍差額以為適當之控管。AD/ED級別之配息來自未扣除費用及支出前的總收入、已實現及未實現收益、及/或歸屬於相關受益憑證級別的本金。配息超過淨收入(總收入扣除費用及支出)可能代表投資者原始投資金額之返還，因此可能造成相關受益憑證級別每單位淨資產價值之減少。AP/EP級別之配息係每月依據過往投資結果宣告並支付顯著穩定之配息率，並可能大幅地從本金支付。依據整體總報酬(整體總報酬指扣除費用及支出前之本金及收益報酬)支付之配息主要是來自過往之投資結果包括已實現及未實現之資本利得。高配息收益率不一定代表正報酬或高報酬。當配息超過該股份級別之收益及已實現/未實現資本利得時，將導致對本金之侵蝕。如該股份級別之每股資產淨值低於10美元(或相關幣別之相當價格)，該基金董事會得清算該股份級別或將其與另一具相似特徵之股份級別合併。配息超過每股資產淨值來自該股份級別之收益及已實現/未實現資本之增長時，預期將導致對本金之侵蝕。經理公司將定期監控基金的配息金額與配息率，評估調整之必要，以避免分配過度侵蝕本金。
